Champeau: Zweiter LBO mit AXA Private Equity Paris, den 14. September 2006.

AXA Private Equity beteiligt sich zum zweiten Mal am Kapital der Champeau Gruppe. Die neuerliche LBO-Transaktion mit dem führenden französischen Hersteller von Holzdachstühlen für freistehende Häuser erfolgt knapp zwei Jahre nach dem Exit von AXA Private Equity im Jahr 2004.

Der ursprüngliche LBO wurde von AXA Private Equity im Jahr 2002 durchgeführt. Ende 2004 übernahm dann das Management Team die von AXA Private Equity gehaltene Kontrollmehrheit. Beraten wurde das Team dabei von Naxicap und Grand Sud Ouest Capital. Mit der aktuellen Transaktion strebt das Management von Champeau einen höheren Kapitalanteil an. Die erneute Entscheidung für AXA Private Equity als Transaktionspartner zeigt das große gegenseitige Vertrauen, welches sich das Management und das Private Equity Haus entgegen bringen. AXA Private Equity blieb nach ihrem Exit in 2004 weiterhin mit einem Sitz im Supervisory Board vertreten.

AXA Private Equity has organized this new LBO by means of its specialized Small Caps funds and in so doing has invested a significant sum amounting to 10 million euros. The goal of this transaction is to enable the group to continue its development throughout France by opening new production sites and by the acquisition of various regional players. Currently the market for wood roof truss systems is very fragmented. As well as focussing on France – notably the northern and western regions – the Champeau group will also work on external growth transactions in neighbouring European countries.

Im Zuge dieses neuen LBOs tätigt AXA Private Equity über seine spezialisierten Small Cap Fonds ein signifikantes Investment in Höhe von € 10 Mio. Ziel der Transaktion ist das weitere Wachstum der Gruppe in Frankreich. Hierzu sollen neue Produktionsstätten eröffnet und verschiedene regionale Player zugekauft werden. Der Markt für Holzdachstühle ist zurzeit stark fragmentiert. Der Wachstumsfokus der Champeau Gruppe liegt zwar eindeutig auf Frankreich – insbesondere den nördlichen und westlichen Regionen – dennoch will man im Rahmen der externen Wachstumstransaktionen auch benachbarte europäische Länder ins Auge fassen.

“Wir sind sehr glücklich, uns an der Seite dieses erstklassigen Management Teams erneut mit einem unserer Private Equity Fonds bei der Champeau Gruppe engagieren zu dürfen. Wir freuen uns darauf, das Unternehmen in eine neue Phase seiner Entwicklung, insbesondere im Ausland, begleiten zu können. Den mit der Akquisition von Gau in 2003 eingeschlagenen Weg werden wir somit konsequent weiter verfolgen“, erklärt Arnaud Dufer von AXA Private Equity.

Gemäß der Transaktionsvereinbarung wird AXA Private Equity gemeinsam mit dem Management Team die Kontrollmehrheit halten. Angeführt wird das Management von Thierry Simon sowie von Jean-Pierre Champeau, künftig Vorsitzender des Aufsichtsrates.

Die in Limoges ansässige Champeau Gruppe beschäftigt rund 460 Mitarbeiter und verfügt über 12 Produktionsstätten in Frankreich. Die Gruppe ist vorrangig in den Regionen Limousin-Auvergne, Rhône-Alpes, Midi-Pyrénées, Ile-de-France, Languedoc-Roussillon, Pays de la Loire, Aquitaine und Sud-Ouest präsent. Mit über 25.000 gefertigten Holzdachstühlen rechnet Champeau für Ende September 2006 mit einem konsolidierten Umsatz von € 72 Mio. Damit erzielt die Gruppe im zehnten Jahr in Folge einen zweistelligen jährlichen Rekordzuwachs.

An der Champeau Transaktion waren beteiligt:

Auf der Käuferseite:

AXA Private Equity: Arnaud Dufer, Alexis Lavaillote, Eric Neuplanche

Rechtsberater von AXA Private Equity:

• Legal: Lovells (Monique Sentilles-Dupont, Sébastien Crépy)
• Accounting/Financial: Advolis (Damien Bourg, Patrick Iweins)
• Insurance: Marsh (Romain Meflet)
• Finanzierung: KBC (Stéphane Monnier, Nancy Lefebvre)
• Rechtsberater für KBC: Ayache, Salama & Associés (Alain Lévy)

Auf der Verkäuferseite:

Rechtsberater der Verkäufer:

• Financial: DF Finance (Daniel Foin)
• Legal: Cabinet Veil-Jourde (Georges Jourde)

Pressekontakt:

+33 1 44 45 60 73

AXA Private Equity
20, place Vendôme
75001 PARIS