Gerflor: AXA Private Equity erwirbt Kapitalmehrheit. Paris, den 19. Oktober 2006.

AXA Private Equity und das Management von Gerflor, angeführt von CEO Bertrand Chammas, unterzeichneten eine Vereinbarung mit PAI partners, Natexis Industrie, CDC Entreprises und Intermediate Capital Group (ICG) über den Erwerb der Gerflor Gruppe für annähernd € 310 Mio. Partner von AXA Private Equity in dieser Transaktion wird Barclays Private Equity sein, während auch Natexis Industrie und ICG als Co-Investoren ihr Vertrauen in Gerflor erneut unter Beweis stellen.

Gerflor, mit Sitz in Villeurbanne (Frankreich), ist spezialisiert auf die Herstellung und den Vertrieb von PVC-Bodenbelägen für den professionellen wie auch den privaten Bereich. Die Gruppe beschäftigt weltweit über 1900 Mitarbeiter und unterhält insgesamt 7 Produktionsstätten in den Ländern Frankreich (Tarare, St Paul Trois Châteaux und Grillon), Irland (Carrickmacross), Deutschland (Troisdorf), China (Changshu – seit Ende 2006) sowie Thailand. In 2005 erzielte das Unternehmen einen Umsatz in Höhe von € 336 Mio. und erwartet für 2006 über € 350 Mio. an Einnahmen.

Den größten Teil seiner Produkte verkauft Gerflor über seine Niederlassungen an Großkunden in den Sparten Gebäude (Gesundheits- und Bildungswesen, Ladenbau, Büro und Verwaltung, Industrie, usw.), Transport (Busse und sonstige Fahrzeuge, Flugzeuge, Züge), Sport und Freizeit (Tennis, Handball, Badminton, Volleyball, Multi-Sport-Zentren, usw.) sowie an Privatkunden für den Wohnungsbau. Das Unternehmen genießt in fast allen Absatzmärkten eine führende Position.

Die Stärken des Unternehmens basieren auf einem engagierten Vertriebsteam (über 300 Mitarbeiter), einer effizienten und auf die einzelnen Niederlassungen und Marktsegmente ausgerichteten Marketingstrategie, einem hohen Wiedererkennungseffekt der einzelnen Marken (Taraflex?, Mipolam?, Texline?, HQR?, usw.), einer nachhaltigen Innovationskraft sowie extrem guten Beziehungen zu den wesentlichen Key-Playern im Industriebereich. Zudem verlangen die Marktbereiche, in denen die Gruppe agiert, zahlreiche Prozesse der Zertifizierung und der Homologation (ein vorwiegend in Frankreich geläufiger Begriff, der ein staatlich durchgeführtes Prüfverfahren bezeichnet, welches „einer Zertifizierung die landesweite Anerkennung verleiht“) sowie größere Investments. Gerflor genießt in allen Bereichen eine langjährige und fundierte Erfahrung.

Mit dem Beteiligungserwerb wird AXA Private Equity Mehrheitsaktionär der Gerflor Gruppe. Barclays Private Equity, wie auch Natexis Industrie und ICG, die ihr Vertrauen in die Gruppe erneut bekräftigen wollen, werden als Co-Investoren neben AXA Private Equity auftreten. Somit wird die Änderung der Mehrheitsverhältnisse keinen Einfluss auf die Organisation der Gruppe und deren Mitarbeiter haben. Sie wurde im Gegenteil angestrebt, um die während der letzten Jahre aufgestellte Entwicklungsstrategie gezielt und konsequent weiter verfolgen zu können.

“Wir sind überzeugt, dass AXA Private Equity der geeignete Partner ist, um uns in den kommenden Jahren die erforderliche finanzielle Unterstützung zu bieten, die unsere Gruppe für eine internationale Ausrichtung, einen zielgerichteten Investmentplan sowie die Stärkung ihrer Ressourcen auf Geschäfts- wie auf Marketingebene benötigt. Die anerkannte Expertise im Industrie- und Wohnungsbau sowie im Vertrieb, die aktive Managementunterstützung für die im Portfolio befindlichen Untenehmen, der anerkannte Name AXA und der Zugang zu einem weltweiten Netzwerk sind entscheidende Faktoren für den erfolgreichen Support unserer Wachstumsprojekte, ob intern oder extern durch strategische Zukäufe“, erklärt Bertrand Chammas, CEO von Gerflor.

Dominique Gaillard, Mitglied des Executive Committee und Eric Neuplanche, Director, betonen im Namen von AXA Private Equity: “Wir sind sehr glücklich über unsere Partnerschaft mit der Gerflor Gruppe und freuen uns, gemeinsam mit dem Unternehmen in eine neue Ära seiner Firmengeschichte einzutreten. Wir wollen das Management, von dessen strategischen Visionen wir beeindruckt sind, dabei unterstützen, die Unternehmensgröße von Gerflor in den kommenden Jahren zu verdoppeln. Gerflor genießt positive organische Wachstumsaussichten aufgrund des natürlichen Wachstums seiner Absatzmärkte, der deutlichen Präsenz auf neuen Märkten sowie der Entwicklungsbeschleunigung in schnellwachsenden Marktregionen wie Russland, Osteuropa, China und Lateinamerika. Zudem haben wir in der Vergangenheit vielfach bewiesen, dass wir für unsere Portfolio-Unternehmen strategische Build-up-Transaktionen identifizieren und durchführen können. Wir beabsichtigen, diese Strategie auch bei Gerflor anzuwenden, da wir der Ansicht sind, dass die Gruppe im Rahmen der derzeitigen Industriekonsolidierung als Key-Player auftreten kann”.

Gonzague de Blignières, Co-Head bei Barclays Private Equity, Caroline Joubin, Mitglied des Executive Committee von Natexis Industrie, und François de Mitry, Managing Director bei ICG, erklären: “Wir freuen uns, Bertrand Chammas und sein Team in diesem Projekt an der Seite von AXA Private Equity, die wir seit langem kennen und schätzen, zu unterstützen”.

BNP Paribas ist Global Mandated Lead Arranger für die Finanzierung und Sole Bookrunner, neben ICG, die als Mandated Lead Arranger für die Mezzanine-Tranche auftreten.

Der Abschluss dieser Transaktion steht noch unter dem Vorbehalt der Genehmigung durch die europäischen Kartellbehörden.

An der Gerflor Transaktion waren beteiligt:

Auf der Käuferseite:

AXA Private Equity: Dominique Gaillard, Eric Neuplanche, Thibault Basquin

Berater von AXA Private Equity:

M&A: Calyon (François Vigne, Christine Marchal, Fabien Brunet)
Rechtsberater: Linklaters
Gesellschaft: Michel Frieh, Fabrice de la Morandière, David Swinburne, Marine Delaître, Michael Piccioloni
Finanzierung: Nathalie Hobbs, Adrien Paturaud
Steuerliche Strukturierung: Edouard Chapellier, Bérengère Giaccardo
Wettbewerbs- und Kartellrecht: Anne Wachsmann, Jean-Nicolas Maillard, Aliette Carré

Due-Diligence:
Financial Due-Diligence: PwC Transaction Services (Hervé Mader, Alain Calmé, Philip Dykstra)
Environmental Due-Diligence: ERM (Julien Famy, Julien Dulieu)

Co-Investoren:

• Natexis Industrie: Caroline Joubin, Sébastien Frédéric Ferrand
• Barclays Private Equity: Gonzague de Blignières, Laurent Chauvois
• ICG: François de Mitry, Hadj Djemaï

Auf der Verkäuferseite:

• PAI partners: Olivier de Vrégille
• Natexis Industrie: Caroline Joubin
• CDC Entreprises: Olivier Boyadjian
• ICG: François de Mitry, Hadj Djemaï

Berater der Verkäufer:

• M&A: Rothschild & Cie (Laurent Baril, Ludovic Tron)
• Rechtsberater: Weil Gotshal & Manges (David Aknin, Andras Haragovitch, Yannick Olivier)
• Market Due-Diligence: Bain & Cie (Stéphane Baleston)
• Financial Due-Diligence: E&Y Transaction Services (Daniel Benquis, Lionnel Gerard)
• Tax Due-Diligence: Ernst & Young Société d’Avocats (Lionel Nentille)
• Environmental Due-Diligence: URS (Bertrand Latrobe)

Senior- und Mezzanine-Finanzierung:

• BNP Paribas: Boguslaw Matusiak, Pascal Borello, Pierre-Emmanuel Weil
• ICG: François de Mitry, Hadj Djemaï, Mattéo Perale, Mathieu Pinson

Rechtsberater von BNP Paribas und ICG: White & Case (Henri-Joseph Tremolet de Villers, Gilles Peigney)

Berater des Managements:

• Finanzen: Callisto (Hervé Couffin, Sébastien Blot)
• Rechtsberatung: Sarrau Thomas Couderc (Hervé-Antoine Couderc, Jean-Bernard Thomas)

Pressekontakt:

(33) 144 45 60 73

AXA Private Equity
20, place Vendôme
75001 PARIS