AXA Private Equity - die erste französische Kapitalbeteiligungsgesellschaft mit GIPS Zertifikat Paris, den 29 September 2005

AXA Private Equity wird im Verlauf des zweiten Semesters 2005 als erste französische Kapitalbeteiligungsgesellschaft nach den Global Investment Performance Standards – GIPS – vom 31. Dezember 2004 zertifiziert. Das Zertifikat wird jeweils ein Jahr im Nachhinein vergeben. Die Verifikation der Zahlen erfolgte durch PriceWaterHouseCoopers.

Bei den GIPS Standards handelt es sich um eine Reihe deontologischer ethischer Richtlinien, auf deren Grundlage Vermögensverwalter ihre Anlageperformance nach international anerkannten Grundsätzen präsentieren und offen legen können. Sie gestatten einerseits die getreue und vollständige Wiedergabe historischer Performancewerte und gewährleisten andererseits eine transparente und übersetzbare Information.

Mit dieser Zertifizierung reagiert AXA Private Equity in noch umfassenderem Maße auf die steigenden Anforderungen der Investoren nach mehr Vergleichbarkeit, Transparenz, Glaubwürdigkeit und Kohärenz bei den präsentierten Performancezahlen, was u.a. für eine erfolgreiche Auflage neuer Fonds mit entscheidend ist.

Die Einhaltung der GIPS Standards gewährleistet, dass AXA Private Equity seinen Investoren ein vertrauenswürdiges, zuverlässiges und testiertes Reporting bietet, schnell vergleichbar mit der Nettoperformance nach Kosten.

AXA Private Equity achtet fortlaufend auf:

• Performancewerte (sie müssen nachhaltig, bestätigt und für den Investor befriedigend ausfallen, mit dem langfristigen Ziel einer anhaltenden Rentabilität);
• internationale Erfahrung (Ansatz, Arbeitsmethodik und Management auf globaler Ebene);
• expertise (fundierte Kenntnisse in allen erforderlichen Fachbereichen, professionelles Vorgehen bei der Bewertung und dem Erwerb von Unternehmen, enges und vertrauensvolles Verhältnis zu Unternehmern und Investoren);
• Transparenz (gegenüber Investoren durch regelmäßige Informationen zur Fonds-Performance, unter Einhaltung ethischer Standards und Corporate Governance Kodex; gegenüber Unternehmern durch direkten und vertrauensvollen Kontakt).

AXA Private Equity wertet diese Zertifizierung somit auch als Bestätigung ihrer Firmenphilosophie

Die Zertifizierung nach GIPS bedeutet für AXA Private Equity, dass für jeden der betreffenden Fonds der gesamte Performancezeitraum seit seiner Auflegung abgedeckt ist. Dies betrifft insbesondere:

Die drei Mid-Caps LBO Fonds für Transaktionen mit Unternehmenswerten von € 40 bis 350 Mio.:

• AXA LBO Fund (€ 95 Mio.), aufgelegt in 1997, ein FCPR Fonds exklusiv für den französischen Markt, der in weniger als 30 Monaten 12 Transaktionen ermöglichte;
• AXA LBO Fund II (€ 400 Mio.), aufgelegt in 2000, ein eher europäischer FCPR Fonds, mit besonderem Fokus auf den deutschen Markt, der zum Erwerb von 18 Unternehmen beitrug;
• AXA LBO Fund III (€ 500 Mio.), aufgelegt in 2005, ein FCPR Fonds, der sich zu 20% an den deutschen und zu 80% and den französischen Markt richtet und über den bereits zwei Erwerbstransaktionen abgewickelt wurden.

Small Caps LBO / Capital Development Funds für Transaktionsvolumina von unter € 40 Mio:

• AXA Expansion I (€ 65 Mio.), aufgelegt in 2003, ein FCPR Fonds, über den seit seiner Gründung acht Investments getätigt wurden;

Der Venture Fund:

• AXA Venture Fund IV (€ 61 Mio.), aufgelegt in 2002, richtet sich an qualifizierte Investoren. Der Fonds investiert vorwiegend in Frankreich und Kontinentaleuropa. Die Investitionsziele umfassen Unternehmen in den Sektoren Informationstechnologie und Umweltwissenschaften.

Die drei Secondary Funds of Funds:

• AXA Secondary Fund I, II, III ($ 1,65 Mrd.). Im Fokus dieser drei Fonds stehen insbesondere komplette Private Equity Portfolios, die zu mehr als 50% investiert sind;

Der Early Secondary Fund of Funds:

• AXA Private Equity Fund of Funds II Europe & America (€ 395 Mio.), dessen Investmentphilosophie den Erwerb von Anteilen an Private Equity Fonds vorsieht, die zu 20 bis 50% investiert sowie nach Regionen (USA und Europa) diversifiziert sind und eine Konzentration auf LBO Funds sowie den Rückkauf von Investments zwischen € 5 und 40 Mio. aufweisen;

Die Zertifizierung wurde von der Anwaltskanzlei PriceWaterHouseCoopers durchgeführt und bescheinigt AXA Private Equity für alle vorgenannten Fonds eine Übereinstimmung mit den GIPS Standards.

Die restlichen von AXA Private Equity verwalteten Fonds wurden aufgrund ihrer Art oder des Stadiums ihrer Investments noch nicht gemäß den GIPS Richtlinien verifiziert, sondern lediglich von PriceWaterHouseCoopers geprüft.

Die Verifikation der Übereinstimmung mit den Standards wird einmal jährlich erneuert.