AXA Private Equity Organisiert Leverage Buy-Out von Bénédicta

Zusammen mit dem Management, angeführt von Olivier Marchand, unterzeichnete AXA Private Equity heute mit Barclays Private Equity und ABN AMRO Capital France einen Vertrag über den Erwerb von 100% des Bénédicta Aktienkapitals. Mit einem prognostizierten Umsatz von knapp € 100 Mio für 2005 verfügt Bénédicta über eine starke Marktpositionierung im Marktsegment "Kalte Saucen/Dressings": das Unternehmen ist in Frankreich Nummer 1 im Bereich Spezialsaucen und Nummer 2 bei Mayonnaisen.

Mit der Unterstützung des Managements übernahm Barclays Private Equity Bénédicta (seinerzeit ein Geschäftsbereich der Unilever Gruppe) im Jahr 2000 über eine erste LBO-Transaktion. Seitdem hat Bénédicta seine Innovationsfähigkeit eindeutig unter Beweis gestellt, sowohl bei traditionellen Produkten (mit neuer Verpackung und neuen Rezepten) als auch bei neuen Produktreihen (insbesondere mit dem Erfolg von « Oh Ouizz! »). Bénédicta rückte somit am französischen Mayonnaisemarkt erfolgreich von Platz 3 auf Platz 2. Um die zu erreichen, wurden zwischen 2001 und 2004 ca. € 7 Mio in die Produktionsstätte in Seclin (bei Lille, Frankreich) investiert.

Darüber hinaus ist Bénédicta dank hervorragendem Image seiner Vertriebsmannschaft seit dem 1. Juli 2005 exklusiver Vertriebspartner des italienischen Markenunternehmens Carapelli, bekannt für seine erstklassigen Olivenöle.

Über ihren Fonds AXA LBO Fund III wird die AXA Private Equity zusammen mit dem Bénédicta Management 100% an der Erwerbsholding halten. Die Finanzierung der Transaktion erfolgt über Fortis Banque France und Capzanine.

Bruno Ladrière, Director bei AXA Private Equity, meinte: "Wir sind sehr zufrieden mit dieser Beteiligung. Bénédicta verfügt über ein extrem starkes Entwicklungs- und Wachstumspotential. Das Unternehmen realisiert derzeit 85% seines Umsatzes über Bénédicta Markenprodukte gegenüber lediglich 60% vor fünf Jahren. Wir gehen absolut konform mit der Weiterentwicklungsstrategie des Managements, welche eine Fortführung der Innovationspolitik, eine breitere Nutzung des Markennamens auch bei anderen Produktreihen sowie die Ausweitung des Exportgeschäfts zum Ziel hat. Zudem beabsichtigen wir, das Unternehmen auch bei künftigen Akquisitionsprojekten, die der Wertentwicklung dienen, zu unterstützen."

Der Abschluss dieser Transaktion steht noch unter dem Vorbehalt der Genehmigung durch die zuständigen Kartellbehörden.

Über Barclays Private Equity:

Barclays Private Equity ist eine der führenden europäischen Investmentgesellschaften, die sich auf Private Equity Transaktionen, insbesondere MBOs, spezialisiert hat. Mit über 300 abgeschlossenen Deals in Europa und an die 80 in Frankreich, liegt der Fokus des 11 Mitglieder starken Teams eindeutig auf Transaktionen in frankophonen Ländern. In Frankreich verfügt Barclays Private Equity über eine langjährige, fundierte Erfahrung in den Marktsegmenten Lebensmittel (Saveur, Bénédicta), Catering (Courtepaille, La Croissanterie), Gesundheit (Gibaud, Saime, Medi Partenaires), Konsumgüter (Eau Ecarlate, Interflora, SP Métal), Baugewerbe (Spie Batignolles, MI SA – Maisons Phénix, Frans Bonhomme) und Engineering (Fives-Lille).
Weitere Informationen über Barclays Private Equity unter www.barclays-private-equity.fr

Über ABN AMRO Capital:

ABN AMRO Capital ist der weltweit operierende Private Equity Arm der ABN AMRO, mit Teams in 10 Ländern, einschließlich der Niederlande, Großbritannien, Frankreich, Spanien, Italien, Schweden und Australien.
ABN AMRO Capital ist auf Buy-outs im mittleren LBO-Segment, auf Wachstumskapital sowie Public to Private Transaktionen spezialisiert.
ABN AMRO verwaltet derzeit € 2 Milliarden (Stand Ende März 2005). Allein € 140 Mio dieses Investitionsvolumens stammen von ausländischen Investoren, die in Fonds investiert haben, welche ABN AMRO in Großbritannien und Frankreich aufgelegt hat.
In 2004 schloss ABN AMRO 13 Buy-outs mit einem Transaktionsvolumen von insgesamt € 2,8 Milliarden ab (bei einem investierten Eigenkapitalvolumen von insgesamt € 431 Mio und 12 Exits im Wert von annähernd  € 730 Mio) Während der letzten 12 Monate investierte das französische Team von ABN AMRO Capital in vier Buy-outs: Score (Lebensmittel und Management Services), Salins (Salzhersteller), Texa (Dienstleistung) und Doucet (Reinigungsprodukte). Der Fokus des Teams liegt auf Buy-out-Deals mit Transaktionswerten zwischen € 30 – 500 Mio, wobei sowohl Minderheits- als auch Mehrheitsbeteiligungen über Zeiträume von vier bis sechs Jahre gehalten werden.
Weitere Informationen über ABN AMRO Capital unter: www.abnamrocapital.fr

Presseanfragen:

AXA Private Equity:
+33 1 44 45 60 73

Bénédicta:
Olivier Marchand: +33 (0)1 41 96 70 34

Barclays Private Equity:
Stéphanie Tabouis / Valérie Dudoit: +33 (0)1 44 43 78 99

ABN AMRO Capital France:
Patrice Verrier / Anne-Lise Bapst: +33 (0)1 53 93 69 16 / +33 (0)1 56 21 96 01

An der Bénédicta Transaction waren beteiligt:

1. Auf der Käuferseite

AXA Private Equity: Bruno Ladrière, Thibault Basquin

Berater von AXA Private Equity:

• Rechtsberater: Linklaters
  - Gesellschaft: Michel Frieh, Stéphanie Bianco, Julien Wagmann
  - Finanzierung: Maud Manon
  - Steuern: Edouard Chapellier
  - Wettbewerbs- und Kartellrecht: Anne Wachsmann, Jean-Nicolas Maillard
• Due-diligence:
  - Market Due-diligence: Advention BP (Alban Neveux, Julien Berger)
  - Financial Due-diligence: E&Y TAS (Sami Rahal, Matthew Jiggins, Sébastien Blanche)
  - Environmental Due-diligence: URS (Bertrand Latrobe, Nicolas Pycke)
  - Insurance Due-diligence: Gras Savoye (Carole Ramella)

2. Auf der Verkäuferseite

Barclays Private Equity: Gonzague de Blignières, Arnaud Thomas

ABN Amro Capital France: Patrice Verrier

Berater der Veräußerer:

• Rechtsberater: SJ Berwin (Christophe Digoy, Caroline Chabrerie)
• Financial Due-Diligence: Constantin & Associé (Cécile Remy)

3. Finanzierung

• Bankenfinanzierung (Senior Debt): Fortis Banque France (Pauline Godillot, Henri de Rochebrune)
• Berater Bankenfinanzierung (Senior Debt): Gide Loyrette Nouel (Eric Cartier-Millon, Toufic Abi-Fadel)
• Mezzanine-Finanzierung: Capzanine (Christophe Karvelis, Julie Masson)
• Berater Mezzanine-Finanzierung: Cabinet Intuity (Pierre Jouglard, Karine Violeau)

4. Management

Berater des Managements: HPML (Vincent Libaud)