AXA Private Equity führt LMBO von Larivière an Paris, 8. März 2005

AXA Private Equity unterzeichnete heute, gemeinsam mit dem Management-Team der Imerys Group, eine Vereinbarung über den Erwerb von 98,77% der Anteile an deren französischen Tochtergesellschaft Larivière. Die Übernahme der Anteile erfolgt im Rahmen eines Leveraged Management Buy-Outs (LMBO). Larivière ist in Frankreich der führende Lieferant von Dachbaustoffen (Dachschiefer, Dachziegel, Zinkdächer, Dachfenster, Gebälk). Die Gesellschaft erzielte in 2004 mit 75 Verkaufstellen einen Umsatz von €290 Millionen und verfügt über einen Marktanteil von 12%.

Der Unternehmenswert von Larivière müsste zum Zeitpunkt des Closings der Transaktion etwa €155 Millionen betragen, was einem Umsatzmultiple von 0,53 (für 2004) und einem Ergebnismultiple von 10,9 entspräche.

Das Management-Team von Larivière zeichnet bereits seit einigen Jahren für die Geschicke des Unternehmens verantwortlich und verfügt über einen hervorragenden Track Record: die Umsatzzahlen von Larivière haben sich seit 1997 verdoppelt, und die Rentabilität konnte zudem im gleichen Zeitraum signifikant verbessert werden.
 
Über den AXA LBO Fund III gehören AXA Private Equity nach der Transaktion 94% der Holdinggesellschaft, während die restlichen Anteile vom Management-Team gehalten werden. Calyon und ICG haben den Deal unterzeichnet und die Finanzierung der Transaktion arrangiert.

Philippe Poletti, ein Director im LBO-Team von AXA Private Equity, sagte: "Wir sind überaus zufrieden, diese Transaktion zu einem erfolgreichen Abschluss gebracht zu haben, insbesondere aufgrund der Tatsache, dass Larivière ein äußerst starkes Potential für künftige Expansion und Weiterentwicklung in einem Wachstumsmarkt aufweist, da das bestehende Vertriebsnetz erst die Hälfte des französischen Staatsgebietes abdeckt, und das Unternehmen eine der letzten, großen, unabhängigen Gesellschaften ist, die sich auf den Vertrieb von Baumaterialien spezialisiert haben."

Die Transaktion steht noch unter dem Vorbehalt der endgültigen Genehmigung durch die zuständigen europäischen Kartellbehörden.