AXA Private Equity verkauft Beteiligung an Champeau-Gau Gruppe Paris, 29. November 2004

AXA Private Equity hat die Kontrollmehrheit an der Champeau-Gau Gruppe, dem führenden französischen Hersteller von Holzdachstühlen für Einfamilienhäuser, an das Management-Team verkauft. Die Käufer, angeführt von Jean-Pierre Champeau und Max Gau, wurden von Natexis Finance beraten. Zu den neuen Anteilseignern gehören - mit einem Kapitalanteil von 20% - auch Spef Développment sowie diverse Privatinvestoren. Finanziert wurde dieser OBO-Deal (Owner Buy-Out) von KBC.

Jean-Pierre Champeau erklärte, dass "die Partnerschaft mit AXA Private Equity für ein deutlich stärkeres Unternehmenswachstum sorgte, sowohl intern als auch extern, insbesondere infolge des Mergers mit der Gau Gruppe im Januar 2004." In dem Zeitraum des von AXA Private Equity durchgeführten LBOs gelang es der Gruppe, ihre Umsätze von € 42 Millionen und einer EBIT-Spanne von 10 % auf heute € 64 Millionen mit einer EBIT-Spanne von über 11 % zu steigern. Die Champeau-Gau Gruppe stellt pro Jahr ca. 20 000 Holzdachstühle für Einfamilienhäuser her und verfügt über einen Marktanteil von 15 %.

"Der Deal war ein großer Erfolg, der von allen Wertschöpfungsquellen profitierte: starkes organisches Wachstum, verbesserte EBIT-Spanne, erhebliche Rückführung der Verschuldung und Steigerung der Profitabilität zwischen Beteiligung und Veräußerung", meinte Eric Neuplanche von AXA Private Equity.

Nach dem Verkauf von Cornhill France (Versicherung) an die Macif Gruppe im Juli 2004, von Titanite (Industriesprengstoffe) an Fonds Partenaires im September 2004 und Icare (Versicherung) an Europ Assistance im letzten Monat ist dieser Verkauf der vierte LBO-Exit von AXA Private Equity in weniger als sechs Monaten. Mit diesen vier Deals flossen insgesamt € 145 Millionen aus den AXA Private Equity LBO Funds an die Investoren zurück, was einem Exit-Multiple von 3,4 entsprach.

An der Transaktion waren beteiligt:

AXA Private Equity: Eric Neuplanche, Thibault Basquin

• Rechtsberater: NomoS (Jean-François Pourdieu, Thibault Caharel)

Berater auf der Käuferseite:

• M&A: Natexis Finance (Daniel Foin, Arnaud Perombelon)
• Rechtsberater: Médus (Jean-Louis Médus, Mathieu Lochardet) und Veil Partners (George Jourde)

Spef Développement: Laurent Lesdos

KBC: Stéphane Monnier, Yves Braultt

• Rechtsberater: Ayache & Salama (Alain Levy, Gaëlle Quillivic)