AXA Private Equity führt LMBO bei Cornhill France durch Paris, 11. September 2002

AXA Private Equity hat gemeinsam mit dem Management unter der Leitung von Christian Cuny einen Kaufvertrag mit Cornhill Insurance Plc (UK) abgeschlossen, der eine vollständige Übernahme der Tochtergesellschaft Cornhill France im Rahmen eines LMBO vorsieht.

Cornhill France hat 2001 Umsatz in Höhe von € 43,4 Mio. erzielt. Der Nischenversicherer hat sich auf fünf Bereiche spezialisiert: Kaskoversicherungen für Nutzfahrzeuge, die Deckung ausbleibender Mietzahlungen, Reparaturkostenversicherungen für Neu- und Gebrauchtfahrzeuge, eine Versicherung zur Deckung finanzieller Verluste bei der Vermietung von Ferienunterkünften und eine Rechtsschutzversicherung für Privatpersonen und Selbstständige.

Cornhill France ist in seinen zwei Hauptgebieten sehr gut positioniert: bei der Kaskoversicherung von Nutzfahrzeugen und der Versicherung gegen ausbleibende Mietzahlungen. Zudem profitiert Cornhill France von hoher struktureller Rentabilität. Mit der Versicherung gegen ausbleibende Mietzahlungen ist Cornhill France die Nr. 1 auf dem französischen Markt. Den bereits konsolidierten Markt für Nutzfahrzeug-Kaskoversicherungen außer Acht gelassen, betragen die erwarteten Wachstumsraten der anderen Geschäftsfelder der Gruppe zwischen 10 % und 15 % pro Jahr.

Das Management von Cornhill France arbeitet seit vielen Jahren zusammen und hat ausgezeichnete Referenzen vorzuweisen: Der Umsatz von Cornhill France hat sich seit 1993 verdoppelt und die Rentabilität wurde deutlich erhöht.

AXA Private Equity wird 74,3 % der Akquisitions-Holding halten, das Management den Rest. Der Anteil des beim LMBO eingesetzten Fremdkapitals ist moderat und die Finanzierung beinhaltet keine Mezzanine-Tranchen. Arrangeur für die komplette Finanzierung der Transaktion war CCF.

Die Änderung der Anteilseignerstruktur folgt dem Prinzip der Kontinuität. Diese Transaktion dient nicht nur der weiteren Entwicklung von Cornhill France auf den bisherigen Märkten, sondern stellt ihr darüber hinaus neue Mittel für die Stärkung ihrer Positionen und die Konsolidierung der führenden Rolle auf dem französischen Markt zur Verfügung.

Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Genehmigung durch das französische Wirtschafts- und Finanzministerium (auf Empfehlung der Versicherungsaufsichtsbehörde Commission de Contrôle des Assurances).

Weitere Informationen unter: www.cornhill.fr