AXA Private Equity erwirbt SF-Chem Frankfurt, den 29. August 2007

AXA Private Equity hat gemeinsam mit ihrem Portfolio-Unternehmen CABB GmbH, Sulzbach (Deutschland), die SF-Chem AG, Pratteln (Schweiz), vollständig übernommen. SF-Chem ist ein führender Anbieter von schwefel- und chlorbasierten Zwischenprodukten für die Pharma-, Agro- und Spezialchemieindustrie. CABB GmbH befindet sich seit Januar 2007 im Besitz von AXA Private Equity.

CABB, mit Hauptsitz in Sulzbach/ Taunus, Deutschland, ist unter anderem in der Herstellung von Monochloressigsäure (MCAA) und einer Vielzahl weiterer Zwischenprodukte, welche spezialisierte Anwendung in PVC-, pharmazeutischen, agrochemischen und Körperpflegeprodukten finden, tätig. Das Unternehmen ist global führender Produzent im Bereich MCAA und verfügt über eine hervorragende Marktposition in Europa, Nord- und Südamerika. CABB ist in Deutschland mit zwei Produktionsstandorten (Gersthofen und Knapsack) und rund 300 Mitarbeitern vertreten.

SF-Chem hat ihren Sitz in Pratteln, Schweiz, und ist ein führender Hersteller von schwefel- und chlorbasierten Zwischenprodukten, die gezielt an Kunden der Pharma-, Agro- und Spezialchemieindustrie vertrieben werden. SF-Chem verfügt über einen Produktionsstandort in der Schweiz (Pratteln bei Basel) und beschäftigt rund 360 Mitarbeiter. Die bisherige Geschäftsleitung wird das Unternehmen auch nach der Fusion mit CABB weiterhin führen und wird sich am Eigenkapital beteiligen.

SF-Chem entstand 1917 als gemeinschaftliches Produktionswerk von größeren Chemieunternehmen aus der Region Basel. Die Gesellschaft wurde 2004 von Syngenta und Clariant an ein neues Managementteam unter der Leitung von CEO Ueli Roost verkauft. In der Folgezeit wurde SF-Chem erfolgreich als eigenständiges Unternehmen aufgestellt und zielgerichtet im Markt positioniert.

CABB und SF-Chem schaffen durch den Zusammenschluss eine führende Unternehmensgruppe mit drei Produktionsstandorten, circa 660 Mitarbeitern und einem gemeinsamen Umsatzvolumen von über € 260 Millionen, welches mehr als zur Hälfte durch Spezialchemie generiert wird. Das vergrößerte Unternehmen plant Kooperationsmöglichkeiten in Asien und Amerika wahrzunehmen und wird durch die Entwicklung neuer Einsatzmöglichkeiten für bestehende sowie neue Kundengruppen das Wachstumspotential des neuen Unternehmens weiter erhöhen.

„Der Zusammenschluss stellt die erfolgreiche erste Phase unseres strategischen Plans dar, den wir in den vergangenen Jahren entwickelt haben. Durch das ergänzende Geschäft von SF-Chem entsteht CABB/SF-Chem, ein noch breiter aufgestelltes Unternehmen für spezialisierte chemische Zwischenprodukte. SF-Chem verstärkt uns durch hochspezialisierte Mitarbeiter und neue Chemiekompetenzen. Das neue Unternehmen wird so seinen Service für Kunden beider Unternehmen verbessern können“, sagte Ruud de Boer, CEO von CABB.

Ueli Roost, CEO von SF-Chem erläutert: „Mit CABB, einem ähnlich ausgerichteten Unternehmen, haben wir den perfekten europäischen Partner und strategischen Investor gefunden. Unsere Produktionsstätten, Geschäftstätigkeiten und Vertriebsnetze ergänzen einander hervorragend. Gemeinsam können wir nun die nächsten vor uns liegenden Wachstumsschritte angehen.“

„AXA Private Equity unterstützt CABB’s Akquisition von SF-Chem durch weiteres Eigenkapital; wir wollen CABB auch weiterhin intensiv in ihrer Akquisitions- und organischen Wachstumsstrategie unterstützen“, sagte Christof Naményi, Director, AXA Private Equity.

Über CABB

CABB GmbH ist ein weltweit führender Anbieter von chlor- und säurebasierten Zwischenprodukten. Im Bereich von Monochloressigsäure (MCAA) ist CABB Weltmarktführer und hält hervorragende Marktpositionen bei Zwischenprodukten wie MCAA-Ester, TCAA, Glykolsäure und 3-Chlorpropion-Säure. Der Geschäftssitz des Unternehmens befindet sich in Sulzbach bei Frankfurt a.M. (Deutschland). CABB verfügt über ein weltweites Vertriebsnetz und erwirtschaftet einen Jahresumsatz von rund € 150 Mio. An zwei Standorten (Knapsack bei Köln und Gersthofen bei Augsburg) betreibt CABB modernste Produktionsanlagen und strebt eine fortlaufende Optimierung von Prozessen und Produkten an, um ständig höchste Qualitäts- und Sicherheitsstandards zu erreichen. CABB beschäftigt rund 300 hochspezialisierte Mitarbeiter, welche ein Höchstmaß an Engagement auf allen Ebenen mit dem für eine kleinere, effiziente und äußerst flexible Gesellschaft typischen unternehmerischen Denken verbinden. Durch die konsequente Ausrichtung auf Kunden- und Marktbedürfnisse baut CABB ihre Wettbewerbsposition sowie ihre auf lange Sicht ausgelegten und potenzialreichen Geschäftsbeziehungen laufend weiter aus.
www.cabb-chemicals.com

Über SF-Chem

SF-Chem beliefert Kunden der chemischen Industrie, insbesondere der Pharma-, Agro- und Spezialitätenchemie. Hauptsitz und Produktion des 1917 gegründeten Unternehmens befinden sich in Pratteln/ Basel, Schweiz. Zur eigenständigen, weltweiten Positionierung im Markt verfolgt SF-Chem in ihren unabhängig operierenden Geschäftseinheiten Chemicals und Custom Manufacturing eine auf qualitatives Wachstum ausgerichtete Strategie. SF-Chem beschäftigt 360 Mitarbeiter und erzielt einen Umsatz von CHF 180 Mio.
www.sf-chem.ch.

Über AXA Private Equity

AXA Private Equity - ein Unternehmen der AXA Investment Managers - ist eine weltweit führende Kapitalbeteiligungsgesellschaft. Der Kompetenzbereich des Unternehmens deckt den gesamten Private Equity Sektor ab: LBO, Expansion, Venture Capital, Co-Investment, Mezzanine, Infrastruktur und Fund of Funds (Primary, Early Secondary und Secondary). AXA Private Equity verwaltet und/ oder berät derzeit über € 11.3 Milliarden von führenden Investoren aus allen Teilen der Welt. Mit Büros in Paris, Frankfurt, London, Milan, New York und Singapur zeichnet sich AXA Private Equity sowohl durch ihre internationale Aufstellung als auch durch das Fachwissen ihrer Mitarbeiter aus.
www.axaprivateequity.com

Teilnehmer der Transaktion

Käuferseite:

• CABB: Ruud de Boer, Theo Geeroms
• AXA Private Equity: Christof Naményi, Wolfgang Pietzsch, Donald Oberholzer
• M&A Berater: Greenhill (Chris Riley, Anthony Samengo-Turner, Roxane Tzanakakis)
• Wirtschaftliche Due Diligence: A.D. Little (E. Polastro)
• Finanzielle Due Diligence: Deloitte & Touche (E. Sachsalber, M. Bühler)
• Rechtliche Unterstützung: Baker McKenzie (J.Frick, M. Petrin)
• Beratung für Finanzierungsfragen: Milbank Tweed, Hadley & McCloy LLP (T. Ingenhoven, J. Wilms);
• Steuerliche Beratung: E&Y (M. Kunz, B. Müller, R. Gerber, D. Gentsch)

Verkäuferseite:

• Capvis: Tobias Ursprung, Eric Trüeb
• M&A: Sal. Oppenheim (Gian-Reto Conrad, Timo Knaak, Cornel Bartholet)
• Rechtlich: Bär & Karrer (Felix Ehrat, Daniel Pfiffner)

Finanzierung:

• DZ Bank (F. Schehl, D. Spangenberg