Autobahnen, Krankenhäuser, Wasserverteilungsnetze, erneuerbare Energien... die Leistungen öffentlicher Infrastrukturen sind für das Wohlergehen und die Entwicklung der menschlichen Gesellschaft unverzichtbar geworden. Entsprechend hoch sind die finanziellen Herausforderungen, die diese Infrastrukturen heute an Staat und staatliche Körperschaften stellen. Diese öffnen sich somit zunehmend der Finanzierung durch Privatinvestoren. Als sichere Kapitalanlage mit generell niedrigem Risiko verfügen Infrastrukturinvestments über langfristige und überschaubare Renditepotentiale.
Der Bereich Infrastructure, der in 2005 von der AXA gegründet wurde und seit 2007 zu AXA Private Equity gehört, investiert in Privatunternehmen, die im Rahmen der Entwicklung und Verwaltung von Infrastrukturen tätig sind. Beteiligungspartner bei diesen Investments sind Industrie- und Finanzinvestoren, die sowohl technische Expertise als auch Finanzkraft einbringen.
Seit 2005 hat das Infrastructure Team dreizehn Transaktionen getätigt und über 900 Millionen Euro in Frankreich, Großbritannien und Italien in den Sektoren Transport, Energie, Wasserverteilung und Abfallbeseitigung investiert.
Vorgehen bei Investments :
- Investments in Unternehmen mit stabilem und vorhersehbarem Cash Flow.
- Definition eines langfristigen Businessplans gemeinsam mit den Beteiligungspartnern (Industrie- und Finanzinvestoren)
- Detaillierte Risikoanalyse und Due Diligence der Assets
- Optimierung der Finanzstruktur
- Konsequente Umsetzung des Businessplans
Investitionskriterien :
- Langfristiger Investitionshorizont (10 bis 20 Jahre)
- Investments in "reife" Unternehmen oder in Situationen in denen Weiterentwicklungsmöglichkeiten bestehen
- Realrenditen (d.h. Vermögenswerte müssen mit der aktuellen Inflation positiv korrelieren)
- Sektoren : Transport, Umwelt, Energie, Public-Private Partnerships (PPP)
- Investitionsvolumen bis zu € 150 Mio. pro Transaktion
- Klare Governance-Regelungen
- Bestehender Businessplan
- Länder : Fokus auf Europäische Union und sonstiges Europa