Accélérateur de croissance, le buyout est un outil de financement qui permet de faciliter la transmission d’une entreprise familiale, de redynamiser la filiale d’un grand groupe ou encore de donner des moyens de développement supplémentaires à une entreprise cotée.
AXA Private Equity s’est imposée depuis 1997 comme un des leaders de cette activité en Europe. Elle accompagne le plus souvent des sociétés internationales à la recherche de partenaires qui disposent d’une expertise et de moyens importants et sont capables d’accompagner leur développement sur la durée.
A ce jour, AXA Private Equity a réalisé près d’une quarantaine d’opérations de buyout en France et en Allemagne. Avec l’ouverture d’un nouveau bureau en Italie, AXA Private Equity dispose désormais d’une implantation directe sur trois marchés phares du buyout en Europe.
Démarche
- Investissement dans des sociétés rentables à fort potentiel afin d’accélérer leur croissance et leur rentabilité sur de nouveaux marchés.
- Réactivité et proximité dans un contexte de mises aux enchères souvent rapides et standardisées.
- Mise en place d'un schéma de financement qui ne bride pas le développement de l’entreprise.
- Stratégie de création de valeur définie avec le management : opérations de croissance externe, cessions d’activités périphériques, réorientation d'axes de développement (distribution, R&D, etc.), renforcement éventuel des équipes de management.
- Réflexion en amont, avec les cadres dirigeants, sur les meilleures perspectives de sorties (industrielles, en bourse, nouvelle opération de LBO…) et sur l'adéquation entre la stratégie de l’entreprise et un changement ultérieur d’actionnaire.
Critères
- Investissement dans des sociétés dont la valorisation est comprise entre 100 M€ et 2.0 Mds€.
- Prises de participation généralement majoritaire.
- Tous les secteurs, à l’exception de l’immobilier, les services financiers et les secteurs dits sensibles (armement, tabac, etc.) dans lesquels AXA Private Equity s’engage à ne pas investir au titre de l’Investissement Socialement Responsable.
- Capacité d’investir jusqu’à 250 M€ par opération et jusqu’à 500 M€ avec les co-investisseurs des fonds.