AXA Private Equity acquiert une participation majoritaire dans FLEX Group et organise la succession des dirigeants Paris, le 4 avril 2007.

AXA Private Equity a acquis la majorité des actions de FLEX Group, le fabricant allemand d’outillage électroportatif situé à Steinheim près de Stuttgart, qui étaient détenues par le conseil en investissemetnt new-yorkais GSO Capital Partners. Le capital restant sera détenu par l’équipe de direction en place, dirigée par Joerg Hemfing, et par Josef Kring, qui vient d’arriver et qui dirigera la société aux côtés de M. Hempfing jusqu’à la fin de la période de transition, fin 2007, avant d’assumer l’ensemble des responsabilités de direction à partir de 2008.

FLEX conçoit et fabrique des outils électroportatifs pour les professionnels utilisés principalement pour le travail du métal et de la pierre, mais aussi du ciment et du béton. Grâce à sa marque réputée pour son produit phare, les meuleuses d’angle, et synonyme de qualité, FLEX entend renforcer ses activités en Europe et capitaliser sur le potentiel de croissance du marché nord-américain. Le groupe a récemment ouvert un bureau commercial aux Etats-Unis en complément de ses activités industrielles de Steinheim. Fort d’un effectif de 230 salariés, FLEX a réalisé en 2006 un chiffre d’affaires de l’ordre de 60 millions d’euros.

« Nous avons trouvé en AXA Private Equity un partenaire solide, qui a su organiser la succession de notre direction et qui soutiendra nos ambitions de développement à l’international grâce à un réseau mondial étendu et reconnu » s’est félicité Joerg Hempfing, le Directeur Général de FLEX Group. FLEX s’est fixé pour objectif pour les prochaines années une croissance interne de son chiffre d’affaires supérieure à 10 % par an.

« Convaincu par la marque FLEX et sa position commerciale forte, je suis heureux de cette opportunité de modeler sa stratégie pour les prochaines années » a ajouté M. Kring.

Avant son rachat en novembre 2005 par GSO Capital Partners, FLEX faisait partie du Groupe Black & Decker.

Liste des conseillers pour la transaction Flex Group

Acquéreurs :

• AXA Private Equity : Dr. Marcus Reeg, Dirk Wittneben, Uwe Sandfort, Marc Abadir
• Conseils en fusions-acquisitions : CloseBrothers Plc (J. Perkins, O. Boot, N. Schmitz)
• Vérifications de due diligence Aspect commerciaux : Management Partners (Dr. A. Kraus,
  Dr. F.-W. Telgheder)
• Aspects financiers : Deloitte & Touche (E. Sachsalber, M. Bühler)
• Aspects juridiques : SJ Berwin (T. Pauls, Dr. C. Brenner)
• Aspects fiscaux : SJ Berwin (G. Thomas)

Vendeurs :

GSO Capital Partners (T. White, M. Baliotti)

• Conseils en fusions-acquisitions : Goldsmith, Agio & Helms (S. Beck, C. Haskett)
• Vérifications de due diligence Aspects financiers : E&Y (W. Taudte)
• Aspects juridiques : Wollmuth Maher & Deutsch (R. Deutsch, K. Miles)

Fiscal :

DZ Bank (F. Schehl, M. Culum)

A propos de FLEX :

Basé à Steinheim en Allemagne, FLEX est un fabricant renommé d’outils électroportatifs à forte composante d’ingénierie, spécialisé notamment dans les meuleuses, polisseuses, fraiseuses, scies et autres outils utilisés principalement par les professionnels pour le travail des métaux, de la pierre et du béton. Fondé en 1922 à Stuttgart-Bad Cannstatt en Allemagne, FLEX s’est forgé une réputation de qualité auprès des artisans. La marque FLEX est synonyme d’innovation, d’ingénierie-produits, de leadership technique et de qualité de service.

Vous trouverez de plus amples informations sur FLEX sur le site Internet : www.flex-tools.com

A propos d’AXA Private Equity :

AXA Private Equity, une société d’AXA Investment Managers, avec des bureaux à Paris, Francfort, Londres, Milan, New York et Singapour est un leader mondial du private equity et offre à ses partenaires un large choix de fonds aux performances reconnues, à travers une gamme complète de classes d'actifs (buyout, capital développement, capital risque, co-investissement, mezzanine, fonds de fonds primaires, early secondaires et secondaires).

AXA Private Equity gère et conseille plus de 10 milliards d’euros pour le compte des plus importants investisseurs européens et internationaux. AXA Private Equity s’appuie sur l’expertise de ses équipes et sur son expérience internationale et met en en œuvre au quotidien son exigence de transparence, de performance et de rentabilité durable.

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