AXA Private Equity cède Larivière pour 300m€ au groupe SIG Paris, le 23 mai 2007.

AXA Private Equity cède Larivière pour 300 m€ au groupe SIG

Après avoir acheté la société Larivière au groupe Imerys en avril 2005 et accompagné cette dernière dans une mutation stratégique profonde, AXA Private Equity cède la société Larivière au groupe SIG Plc, un des leaders européens dans la fourniture de produits de toiture, d’isolation, d’aménagement d’espaces professionnels et d’outillage professionnel. La capitalisation boursière de SIG Plc est supérieure à 1 700M£.

Ce rapprochement industriel consacre le succès des transformations engagées par la société depuis 2005. Avec AXA Private Equity à ses côtés, Larivière a réussi son changement d’échelle en devenant un acteur véritablement national et s’est imposée comme leader et référence incontestée du secteur de la distribution de produits de toiture.

AXA Private Equity a accompagné la société, l’aidant à se structurer, à gérer une transition managériale, à se réorganiser et à redynamiser son réseau commercial avec la création d’une structure centrale de développement focalisée sur l’ouverture de nouvelles agences.

« Avec un chiffre d’affaires de 340 m€, un EBITDA de 23 m€ et 86 agences réparties sur tout le territoire français à fin juin 2007, Larivière vient de franchir une étape importante dans son développement. L’adossement au groupe SIG doit lui permettre de pérenniser sa stratégie de spécialiste tout en accélérant son développement » précise Philippe Poletti, Directeur chez AXA Private Equity.

AXA Private Equity était conseillée par Calyon et SIG par Lazard.

La réalisation de cette opération demeure sujette à l’obtention de l’autorisation des autorités compétentes en matière de contrôle des concentrations.

A propos d'AXA Private Equity

AXA Private Equity, filiale d’AXA Investment Managers, est un des leaders mondiaux du capital investissement. La société est présente sur tous les métiers du private equity : buyout, capital développement, capital risque, co-investissement, mezzanine, fonds de fonds (primaires, early secondaires et secondaires). AXA Private Equity gère et conseille plus de 10 milliards d’euros pour le compte des plus importants investisseurs européens et internationaux. Avec des bureaux à Paris, Francfort, Londres, Milan, New York et Singapour, AXA Private Equity se distingue par l’expertise de ses équipes et son implantation internationale et met en oeuvre au quotidien son exigence de transparence, de performance et de rentabilité durable.

Liste des intervenants et conseils sur le dossier Larivière

Vendeur

• AXA Private Equity : Philippe Poletti, Eric Neuplanche, Yann Bak

Conseils d’AXA Private Equity :

• Conseil M&A : Calyon (Bertrand Peyrelongue, François Vigne, Kristelle Kerforn)
• Conseil juridique : Linklaters (David Swinburne, Marion Henriet)
• Due diligence financière : Deloitte (Vincent Battle, Emmanuel Conjard)

Acheteur

• SIG : David Williams, Chris Davies

Conseils des Acheteurs :

• Conseil M&A : Lazard (Alexandra Soto, Vasco Lichtfield)
• Conseils Juridiques : Pinsent Masons (UK) ; Granrut Avocats - France (Frédéric Cohen)
• Auditeur financier : KPMG

Contact Presse :

AXA Private Equity
Jérémie Delecourt
Tel : 33 1 44 45 60 73
jeremie.delecourt@axa-im.com