AXA Private Equity rachète Diana Ingrédients à Cognetas Paris, le 5 juin 2007.

AXA Private Equity, associé à l’équipe de management dirigée par Olivier Suquet, a signé avec Cognetas un contrat d’acquisition en vue de la reprise du groupe Diana Ingredients pour environ 710 M€. La transaction sera réalisée sous forme de LBO et AXA Private Equity détiendra la majorité du capital du groupe d’ingrédients alimentaires naturels.

Diana Ingredients est spécialisé dans la production et la commercialisation d’ingrédients naturels destinés à l’industrie agro-alimentaire et à l’industrie pharmaceutique. Le groupe est leader mondial pour les arômes pour le pet food, et sur plusieurs segments des extraits naturels et des ingrédients culinaires. Suite à ce rachat, AXA Private Equity détiendra la majorité du capital de Diana Ingredients et sera accompagné par Cognetas, actionnaire actuel ayant souhaité renouveler sa confiance dans le groupe.

« Nous pensons qu’AXA Private Equity est le partenaire idéal qui nous apportera le soutien financier pour poursuivre notre plan de développement international, à la fois par croissance organique et dans la réalisation d’acquisitions stratégiques. Le dynamisme d’AXA Private Equity et son soutien actif au développement de ses participations, la notoriété du nom et l’accès au réseau mondial du groupe AXA sont autant d’atouts pour nous accompagner au cours des prochaines années.» déclare Olivier Suquet, PDG de Diana Ingredients.

Bruno Ladrière, Director chez AXA Private Equity, indique : « Nous sommes très heureux de réaliser cette opération. Diana Ingredients est leader sur ses marchés, notamment grâce à l’expérience de ses équipes, ses compétences R&D, la qualité de ses produits et son organisation industrielle et commerciale proche de ses clients. Nous souhaitons que Diana Ingredients soit une plateforme de développement, en particulier à travers des projets de croissance externe, afin de renforcer ses positions sur plusieurs segments et zones géographiques, parmi lesquels l’Asie, les USA et l’Europe de l’Est ».

Patrick Eisenchteter, Directeur Associé de Cognetas déclare « Nous sommes ravis d’avoir apporté notre soutien à une équipe de direction dynamique qui a fait de Diana Ingredients un des leaders mondiaux sur son marché. Le travail réalisé ces trois dernières années dans chaque division a permis d’installer la société sur des fondamentaux solides permettant de consolider la poursuite d’une croissance rapide de l’entreprise. Je suis confiant dans la capacité d’Olivier Suquet et de son équipe à faire progresser l’entreprise encore plus avant, et je leur souhaite le plus grand succès ».

Diana Ingredients emploie plus de 1000 personnes et possède 17 sites industriels à travers le monde (Europe, Etats-Unis, Amérique Latine et Australie). Son siège social est situé près de Vannes (Morbihan). En 2006, le groupe Diana Ingredients a réalisé un chiffre d’affaires de 254 M€ et anticipe près de 280 M€ en 2007. L’entrée de nouveaux actionnaires n’entraîne aucune modification pour l’organisation et les salariés du groupe. L’évolution actionnariale s’inscrit clairement dans la continuité de la stratégie passée.

Les atouts du groupe Diana Ingredients résident notamment dans sa forte capacité d’innovation, une large gamme de produits et une présence internationale étendue. Le groupe est ainsi à même d’offrir à ses clients des ingrédients à forte valeur ajoutée fonctionnelle et nutritionnelle, sur une échelle globale, tout en s’adaptant aux exigences des marchés locaux.

BNP Paribas et Royal Bank of Scotland ont été mandatés comme Co-Arrangeurs Globaux pour l’intégralité des financements liés à l’opération et Royal Bank of Scotland comme Agent.

La réalisation de cette opération reste soumise à l’accord des autorités de contrôle des opérations de concentration dans plusieurs pays.

A propos d’AXA Private Equity

AXA Private Equity, filiale d’AXA Investment Managers, est un des leaders mondiaux du capital investissement. La société est présente sur tous les métiers du private equity : buyout, capital développement, capital risque, co-investissement, mezzanine, fonds de fonds (primaires, early secondaires et secondaires). AXA Private Equity gère et conseille plus de 10 milliards d’euros pour le compte des plus importants investisseurs européens et internationaux. Avec des bureaux à Paris, Francfort, Londres, Milan, New York et Singapour, AXA Private Equity se distingue par l’expertise de ses équipes et son implantation internationale et met en oeuvre au quotidien son exigence de transparence, de performance et de rentabilité durable.

A propos de Cognetas LLP

Cognatas LLP est une société de Capital Investissement disposant de bureaux à Francfort, Londres, Milan et Paris. L’équipe en charge des investissements possède une longue expérience réussie dans les secteurs suivants : services à l’industrie, secteur industriel, biens de consommation, services financiers, services et équipements pour la santé. Cognetas a annoncé en Juillet 2005 la levée de Cognetas Fund II de 1,26 milliards d’euros.

Liste des intervenants et conseils sur le dossier Diana Ingredients

1. Acquéreur

AXA Private Equity

• Bruno Ladrière
• Lise Fauconnier
• Thibault Basquin

Conseils d’AXA Private Equity :

• Conseils M&A : Lincoln International (Ludovic Rodié, Jean-René Hartpence)
• Conseils juridiques : Weil Gotshal & Manges
•           Corporate : David Aknin, Grégoire Andrieux
•           Financement : Cassandre Porges, Pierre-Arnoux Mayoly
•           Fiscal : Stéphane Chaouat, Edouard de Lamy
•           Contrôle des concentrations : Maria Trabucchi, Jérôme Fabre
• Due-diligences :
•           Marché : Diligence Partners (Delphine Mathez, Philippe Kaas)
•           Financière : PwC Transaction Services (Hervé Mader, Erwan Colder)

2. Vendeurs

Cognetas

• Patrick Eisenchteter
• Maxime Faguer

Conseils de Cognetas

• Conseils M&A : Hawkpoint Partners (Edouard Debost), BNP Paribas Corporate Finance (Thierry Dormeuil)
• Conseils juridiques : Latham & Watkins (Thomas Forschbach, Gaëtan Gianasso)
• Vendor Due-Diligences :
•           Marché : Advention (Frederic Misse, Jean-Michel Schmitt)
•           Financière: PwC Transaction Services (Martin Naquet-Radiguet, Laurence Byrne)
•           Juridique : Latham & Watkins (Gaëtan Gianasso, Emmanuelle Clidière)
•           Fiscale : Landwell (Fabien Radisic)
•           Sociale : Landwell (Bernard Borrely)
•           Environnement : URS (Bertrand Latrobe)
• Conseil en financement : Blenheim (Jonathan Guise, Romain Cattet)

3. Financement bancaire

• BNP Paribas (Gilles Vanel, Aparna Garodia), Royal Bank of Scotland (François Guichot-Perere, Véronique Boucher, Laura Scolan)
• Conseils juridiques des banques : Ashurst (Laurent Mabilat)

4. Management

• Conseils financiers du Management : Callisto (Hervé Couffin, Sébastien Blot)
• Conseils juridiques du Management : Salans (Pascal Chadenet)

Contacts Presse

AXA Private Equity
Jérémie Delecourt
jeremie.delecourt@axa-im.com
Tel. + 33 1 44 45 60 73
Fax. + 33 1 44 45 93 31

Diana Ingrédients Cognetas - Shan
Suquet Stéphane
osuquet@diana-ingredients.com
Tel. + 33 2 97 48 49 01
Fax +33 2 97 48 49 10

Diana Ingrédients Cognetas - Shan
Petibon-Floresco
st.petibon@shan.fr
Tel : + 33 1 44 50 51 75
Fax : + 33 1 42 97 54 74