AXA Private Equity acquiert SF-Chem Francfort, le 29 août 2007.

AXA Private Equity, via sa société en portefeuille CABB GmbH, la société allemande basée à Sulzbach, a acquis la totalité de SF-Chem AG – Pratteln (Suisse), un producteur de sulfates et de chlorures intermédiaires de spécialité destinés à l’industrie pharmaceutique, à l’agrochimie et à la chimie de spécialité basé à Pratteln en Suisse.  La société CABB GmbH a intégré le portefeuille d’AXA Private Equity en janvier 2007.

CABB, qui a son siège social à Sulzbach/Taunus en Allemagne, produit notamment de l’acide monochloroacétique (MCAA) et un éventail de produits intermédiaires de spécialité qui trouvent leurs applications dans l’industrie du PVC, la pharmacie, l’agrochimie et les soins de la personne. Fortement implantée en Europe, en Amérique du Nord et en Amérique du Sud, elle fait partie des leaders mondiaux de la production de MCAA. Ses opérations sont basées en Allemagne où elle compte deux sites de production (Gersthofen et Knapsack). Elle emploie quelque 300 salariés.

SF-Chem AG, qui a son siège social à Pratteln en Suisse, est l’un des principaux producteurs d’intermédiaires de spécialité à base de soufre et de chlore destinés à l’industrie pharmaceutique, à l’agrochimie et à la chimie de spécialité.  Ses opérations sont regroupées sur le site de Pratteln, près de Bâle. Elle emploie environ 360 salariés.  L’équipe de direction en place, qui conserve une participation dans le capital de la société, continuera de gérer SF-Chem après le regroupement avec CABB.

SF-Chem a été créée en 1917 en tant qu’unité de production commune de grands laboratoires de chimie basés à Bâle et dans sa région. En 2004, la société a été cédée par Syngenta et Clariant à une nouvelle équipe de direction fédérée autour du PDG Ueli Roost. Le repositionnement de SF-Chem en tant que société indépendante orientée vers le marché a été couronné de succès.

Le regroupement entre CABB et SF-Chem va donner naissance à une société plus forte qui réalisera un chiffre d’affaires combiné de plus de 260 millions d’euros dont plus de la moitié dans les intermédiaires de spécialité avec trois sites de production et quelque 660 salariés. La nouvelle entité explorera les opportunités de partenariat en Asie et en Amérique du Nord et du Sud. Son potentiel de croissance sera en outre renforcé par le développement de nouvelles applications pour ses groupes de clientèle existants et prospectifs.

« Nous venons de réussir la première étape de notre plan stratégique défini au cours de l’année écoulée. La complémentarité entre les activités de SF-Chem et de CABB permet à la nouvelle entité d’élargir l’éventail de ses intermédiaires de spécialité. SF-Chem apporte des collaborateurs à fort savoir-faire et des compétences dans de nouveaux domaines de la chimie. Le nouvelle entité sera en mesure d’améliorer les services rendus aux clients issus des deux entreprises », commente Ruud de Boer, le PDG de CABB.

Ueli Roost, PDG de SF-Chem, ajoute : « En CABB, avec qui nous partageons la même vision industrielle, nous avons trouvé le parfait partenaire européen, ainsi qu’un actionnaire stratégique. Nos sites de production, nos opérations et nos réseaux de distribution se complètent de façon idéale. Ensemble, nous pouvons aborder les prochaines étapes de notre développement. »

« AXA Private Equity a été heureux d’apporter les fonds propres supplémentaires pour l’acquisition de SF-Chem par CABB et réitère son engagement de soutenir la stratégie de croissance externe et interne de CABB », a déclaré Christof Namenyi, Administrateur d’AXA Private Equity Allemagne.

A propos de CABB

CABB GmbH est l’un des principaux fournisseurs mondiaux de composés chimiques à base de chlore et d’acide acétique. Il fait partie des leaders mondiaux de la production d’acide monochloroacétique (MCAA) et détient des positions de marché incontournables dans les intermédiaires de spécialité, comme les esters MCAA, TCAA, l’acide glycolique et l’acide trichloropropionique.
Basé à Sulzbach près de Francfort sur Maine, CABB exploite un vaste réseau commercial à travers le monde et réalise un chiffre d’affaires annuel de l’ordre de 150 millions d’euros. Sur ses deux sites de production de Knapsack, près de Cologne, et de Gersthofen, près de Munich, CABB déploie des technologies de pointe et améliore constamment ses procédés et ses produits afin de garantir le respect des standards de qualité les plus élevés et des normes de sécurité les plus strictes. Les quelque 300 collaborateurs du groupe sont hautement qualifiés et conjuguent motivation et dévouement avec l’esprit d’entreprise d’une petite organisation souple et efficace. En modelant l’ensemble de ses activités pour répondre aux besoins spécifiques de ses clients et aux exigences du marché, CABB prétend à un avantage concurrentiel et s’efforce de développer des positions de marché durablement dominantes assorties de perspectives de croissance attrayantes. www.cabb-chemicals.com

A propos de SF-Chem

SF-Chem est un fournisseur de l’industrie chimique plus particulièrement présent dans la pharmacie, l’agrochimie et la chimie de spécialité. Fondé en 1917, le Suisse SF-Chem a son siège social et son site de production à Pratteln dans la région de Bâle. Pour s’assurer un positionnement de marché mondial indépendant, il poursuit une stratégie de croissance avec la reprise d’unités gérées de façon autonomes dans la chimie et la production à façon. SF-Chem emploie 350 collaborateurs et réalise un chiffre d’affaires annuel de 180 millions de francs suisses.  www.sf-chem.ch. 

A propos d’AXA Private Equity

AXA Private Equity, filiale d’AXA Investment Managers, est un des leaders mondiaux du capital investissement. La société est active dans tous les métiers du private equity : buyout, capital développement, capital risque, co-investissement, mezzanine, fonds de fonds (primaires, early secondaires et secondaires). AXA Private Equity gère et conseille des fonds privés représentant plus de 11,3 milliards d’euros pour le compte des plus importants investisseurs européens et internationaux. Avec des bureaux à Paris, Francfort, Londres, Milan, New York et Singapour, AXA Private Equity se distingue par l’expertise de ses équipes et son implantation internationale.
www.axaprivateequity.com
 

Transaction participants

Acquéreur :

• CABB: Ruud de Boer, Theo Geeroms
• AXA Private Equity: Christof Naményi, Wolfgang Pietzsch, Donald Oberholzer
• M&A Advisor: Greenhill (Chris Riley, Anthony Samengo-Turner, Roxane Tzanakakis)
• Commercial due diligence: A.D. Little (E. Polastro)
• Financial: Deloitte & Touche (E. Sachsalber, M. Bühler)
• Legal: Baker McKenzie (J.Frick, M. Petrin)
• Financing contracts: Milbank Tweed, Hadley & McCloy LLP (T. Ingenhoven, J. Wilms);
• Tax: E&Y (M. Kunz, B. Müller, R. Gerber, D. Gentsch)

Vendeur :

• Capvis: Tobias Ursprung, Eric Trüeb
• M&A: Sal. Oppenheim (Gian-Reto Conrad, Timo Knaak, Cornel Bartholet)
• Legal: Bär & Karrer (Felix Ehrat, Daniel Pfiffner)

Finance :

• DZ Bank (F. Schehl, D. Spangenberg)