L’activité de LBO Small Cap chez AXA Private Equity vise des entreprises moyennes en recherche de financement pour poursuivre leur croissance ou dont le capital est appelé à évoluer structurellement. Ce sont souvent des entreprises familiales, en phase d’internationalisation, pour lesquelles la qualité de relation personnelle avec le dirigeant est primordiale.
Démarche
- LBO Small Cap
Prise de participation majoritaire dans des sociétés dont la valorisation est inférieure à 100 M€. Un important processus de création de valeur est déployé pour accélérer la croissance de ces entreprises. Cette démarche s’appuie sur les équipes locales dans tous les pays couverts par le réseau d’AXA Private Equity.
- Capital Développement
Investissement via des participations minoritaires mais protégées (pacte d’actionnaires, engagement de liquidité) dans des sociétés mûres et profitables. AXA Private Equity peut engager jusqu’à 40 M€ par opération (et jusqu’à 100 M€ avec des co-investisseurs).
Critères
- Position de leader sur son marché ou réel potentiel à le devenir.
- Compétences de l'équipe de direction.
- Forte incitation au Co-Investissement du management associé à l'objectif de performance et de liquidité des titres.
- Tous les secteurs, à l'exception de l'immobilier, les services financiers et les secteurs dits sensibles (armement, tabac...) dans lesquels AXA Private Equity s'engage à ne pas investir au titre de l'Investissement Socialement Responsable.
- Capacité d'investir jusqu'à 40 M€ par opération
- Objectif de désinvestissement du fonds, clairement défini en accord avec les cadres dirigeants, sur un horizon moyen de 5 ans.
Géographie
- France, Allemagne et Italie.