Astorg Partners a signé avec AXA Private Equity un contrat d’acquisition de Photonis. Astorg Partners sera le nouvel actionnaire de référence de Photonis aux côtés de l’équipe de management. Cette opération intervient après 7 années d’accompagnement du groupe par AXA Private Equity.

Photonis est un groupe industriel international de haute technologie spécialisé dans la photo-détection. Photonis est principalement présent sur les marchés de la vision nocturne, des applications industrielles et scientifiques, et de l’imagerie médicale.
Le groupe Photonis a été constitué par l’acquisition en décembre 2001 de la société Photonis SAS, elle-même issue du groupe néerlandais Philips, suivie par cinq opérations de croissance externe : Delft Electronic Products B.V aux Pays-Bas et Burle Industries Inc. aux Etats-Unis en 2005, les actifs d’Antheryon en 2006, Hi-Light Opto Electronics B.V. aux Pays-Bas en 2007 et les actifs de Brennel Glass Ltd au Royaume-Uni en 2008.

Thierry Timsit, Directeur Général Délégué d’Astorg Partners déclare : « Nous sommes très heureux de réaliser cette opération, qui associera au capital l’équipe de direction et de nombreux salariés de Photonis. Le groupe est devenu l’un des leaders mondiaux de la photo-détection, et peut s’appuyer sur son expertise scientifique incontestée, ses savoir-faire pointus de production, et sa bonne intégration verticale pour poursuivre son expansion. » Christian Couturier, Directeur chez Astorg Partners, ajoute que «Photonis dispose maintenant de tous les atouts pour se lancer dans une stratégie ambitieuse de croissance externe, visant à en faire le leader européen indépendant des composants opto-électroniques de défense, et à renforcer ses positions dans les applications civiles. Astorg souhaite apporter à la société et à son équipe de management le support et les ressources financières pour mener à bien cette stratégie».

"Goossen Boers, Président de Photonis, déclare suite à la signature de cet accord : « L’association avec Astorg Partners, partenaire expérimenté et très motivé pour accompagner durablement Photonis, nous permettra de poursuivre notre politique de développement et de mener à bien nos projets de croissance externe.  
Nous avons le souci constant d’anticiper et de servir avec excellence les besoins de nos clients. La demande très soutenue de détecteurs de plus en plus performants, combinés et intégrés sur différentes plateformes est le moteur de notre croissance et de notre motivation».

Actionnaire majoritaire depuis 2001, AXA Private Equity a joué chez Photonis un rôle d’actionnaire industriel, fidèle et engagé en portant une vision à long terme du développement de l’entreprise. Philippe Poletti, Managing Director chez AXA Private Equity, indique : « nous avons soutenu l’entreprise et l’équipe de management en leur donnant les moyens d’investir en R&D et dans l’outil industriel, de financer les projets de croissance externe et de repositionner le groupe sur des marchés à forte valeur ajoutée ».

Afin de témoigner leur reconnaissance aux employés du groupe qui ont contribué à son développement, , AXA Private Equity et le management ont décidé de faire verser par Photonis, avant fin 2008, une prime exceptionnelle à l’ensemble des salariés

ING Bank a été mandaté comme Arrangeur Global et Agent pour l’intégralité des financements bancaires liés à l’opération.

BNP Paribas Corporate Finance a agi en tant que conseil M&A exclusif d’AXA Private Equity dans cette opération dont la réalisation effective reste soumise à l’accord des autorités administratives de plusieurs pays (contrôle des opérations de concentration, etc.).

A propos de Photonis (www.photonis.com)

Le groupe PHOTONIS est un leader mondial dans le secteur de la photo-détection (fabrication et commercialisation de composants optroniques pour la détection et l'intensification de faibles radiations de lumière)
Ancienne division optronique du groupe Philips, Photonis a fait l'objet d'un premier LBO par Barclays Private Equity; depuis 2001,  Axa Private Equity est l'actionnaire majoritaire de Photonis.
Photonis a intégré avec succès en 2005 deux concurrents-clés ( la société néerlandaise DEP, spécialiste de la fabrication d'intensificateurs de lumière, et la société américaine Burle), doublant ainsi son chiffre d'affaires, et constituant ainsi le seul fabricant européen d'intensificateurs de lumière, tout en confortant son offre de composants électro-optiques.
Le groupe Photonis intervient aujourd'hui sur trois marchés :

• le marché de la Vision Nocturne : fabrication d'intensificateurs de lumière à destination principalement des marchés de la défense et de la sécurité intérieure
• les marchés industriels et scientifiques : fabrication et commercialisation de détecteurs scientifiques et de photo-multiplicateurs
• Imagerie Médicale : Photonis commercialise une gamme de photo-multiplicateurs à destination des grands industriels de l'Imagerie Médicale

Photonis emploie environ 1000 salariés dans le monde et opère 5 usines situées en France , aux Pays Bas, aux USA, et au Mexique.
Le groupe Photonis prévoit un chiffre d'affaires de 130 M euros en 2008.

A propos d’Astorg Partners (www.astorg-partners.com)

Astorg est une équipe de Capital Investissement française indépendante qui gère plus de 1 milliard d’euros et investit dans des entreprises industrielles ou de services, très souvent familiales, à fort potentiel de croissance. Astorg s'associe à des équipes de direction conjuguant succès opérationnel et goût d'entreprendre, dans un vrai partenariat pour réaliser leurs projets de développement. Astorg se distingue par une culture d'entrepreneurs, une grande réactivité liée à son circuit de décision court et local, et une forte implication en tant qu'actionnaire, au sein d'un portefeuille concentré d'entreprises.
Bien que gérant des fonds non sectoriels, Astorg a accumulé une grande expérience des secteurs de la distribution (Sephora, Marc Orian, Un Jour Ailleurs, Picard Surgelés, Frans Bonhomme), de la santé (Sebia, Pasteur-Cerba, Ethypharm), des services aux entreprises (Lowendal Group, RLD, CIS, Geoservices, Staci, Webhelp).

Pour plus d’information sur Astorg Partners : www.astorg-partners.com

A propos d’AXA Private Equity (www.axaprivateequity.fr)

AXA Private Equity, filiale d’AXA Investment Managers, est un des leaders mondiaux du capital investissement. La société offre à ses partenaires un large choix de fonds à travers une gamme complète de classes d’actifs : LBO mid cap, LBO small cap, Capital Risque, Co-Investissement, Infrastructure, Mezzanine, Fonds de Fonds primaires, early secondaires et secondaires. AXA Private Equity gère et conseille plus de 25 milliards de dollars pour le compte des plus importants investisseurs internationaux. Avec des bureaux à Paris, Francfort, Londres, Milan, New York, Singapour et Zurich, AXA Private Equity se distingue par l’expertise de ses équipes et son implantation internationale. Elle met en œuvre au quotidien son exigence de transparence, de performance et de rentabilité durable.

Contacts Presse Astorg Partners :
Publicis Consultants
Aliénor Miens, alienor.miens@consultants.publicis.fr , +33 1 44 43 75 10

Contacts Presse AXA Private Equity:
Image 7
Catherine Gros, catherine.gros@image7.fr
Flore Larger, flarger@image7.fr , +33 1 53 70 74 70

Liste des intervenants et conseils sur le dossier Photonis

1. Vendeur

a. AXA Private Equity: Philippe Poletti, Thibault Basquin, Eric Neuplanche

b. Conseils d’AXA Private Equity

• Conseils M&A : BNP Paribas Corporate Finance (Christophe Moulin, Roger Spitz, Raphaël du Vignau, Oliver Steiner, Pierre-Julien Marboeuf)
• Conseils juridiques : De Pardieu Brocas (Jean-François Pourdieu, Thibaut Caharel, Antoine Tabouis, Arnaud Gomel, Stéphanie Clément)
• Vendor Due-Diligences :
  1. Marché : Arthur D. Little (Vincent Bamberger, Guillaume Warnan)
  2. Financière : Ernst & Young Transaction Support (Gratien de Pontville, Philippe Blanadet, Guillaumes Valtat, Fanny Krieger)
  3. Fiscale : Ernst & Young Société d’Avocats (Lionel Benant, Claire Leblanc Louliere)
  4. Juridique et Sociale: De Pardieu Brocas (Jean-François Pourdieu, Thibaut Caharel), Loyens & Loeff (Henk Breeman, Lucinda Schuurman)
  5. Environnement : URS (Bertrand Latrobe, Julie de Valence, Juliette Ambroselli)
  6. Assurance : Gras Savoye (Jean-Luc Delcros, Elisabeth Constantin, Fabien Hucault)

2. Acquéreur

a. Astorg Partners : Christian Couturier, Olivier Binet, Thierry Timsit

b. Conseils d’Astorg Partners :

• Conseils M&A : Rothschild & Cie (Laurent Baril, Ludovic Tron)
• Conseils juridiques : SJ Berwin
  1. Corporate : Christophe Digoy, William Robert
  2. Financement : Colin Millar, Sarah Kouider
  3. Fiscal : Fanny Combourieu, Gwenaël Kropfinger
• Due-diligences :
  1. Marché : AT Kearney (Jean Boschat, David Weill, Laurent Viviez)   
  2. Financière : KPMG (Axel Rebaudières, Stéphane Kuster)   
  3. Juridique et sociale : Landwell (Catherine Olive, Bernard Borrely)

3. Financement bancaire

a. ING Bank (Cesar Rodriguez, Grégoire Villiaume, Arnaud Cereze)
b. Conseils juridiques des banques : Gide Loyrette Nouel (Toufic Abi-Fadel, Mary Serhal)

4.  Management

a. Conseils financiers du Management : Callisto (Eric Delorme, Sébastien Blot)
b. Conseils juridiques du Management : Espace Juridique (Eric Delattre)