AXA Private Equity a acquis aujourd’hui 50% du capital d’ Autopista Trados 45 auprès du groupe Cintra, filiale de la société Ferrovial, gestionnaire d’autoroutes. L’acquisition a été réalisée par FINAVIAS, véhicule d’investissement utilisé par le fonds infrastructure d’AXA Private Equity. Le prix de la vente s’élève à 67 millions d’euros.

Autopista Trados 45 gère une section de 14.5 kilomètres sur l’autoroute M-45 à Madrid, entre O'Donnell et l’embranchement avec la N-IV. Il s’agit d’une autoroute  à péage  virtuel*, dont les péages et les paiements effectués par le gouvernement régional de Madrid sont indexés sur l ‘inflation. Cette portion de l’autoroute a été inaugurée en mars 2002 et la concession durera jusqu’en 2029.

En 2009, la société qui gère la concession a affiché un chiffre d’affaires de € 26.6 millions (+1.5%) et un résultat net (EBITDA) de € 24.9 millions (+1.9%). Le trafic moyen journalier (ADT) sur Trados 45 en 2009 était de 60 669 véhicules.

Les autoroutes sont un axe majeur de la stratégie d’investissement d’AXA Private Equity dans les infrastructures en Europe. Son premier investissement dans les autoroutes date de 2006, avec la prise de participation dans SANEF, un des trois acteurs majeurs de la gestion d’autoroutes en France, et le quatrième en Europe. De tels actifs sont attractifs car ils réunissent plusieurs éléments :   les concessions sont à long-terme, elles résistent aux cycles économiques et  offrent des rendements réguliers et stables.

Mathias Burghardt, qui dirige l’activité Infrastructure chez AXA Private Equity a déclaré: “C’est une transaction qui illustre notre stratégie d’investissement  dans des actifs matures et de long-terme. L’investissement dans Autopista Trados 45 est une opportunité attractive car les revenus sont protégés de l’inflation, son trafic est régulier et la concession durera jusqu’en 2029. Avec cet investissement, nous renforçons notre position en Europe.”

Cette transaction fait partie de la stratégie de rotation des actifs de Cintra. Cintra a récemment cédé ses activités de parkings et ses actifs au Chili au cours des derniers mois.
 
Enrique Díaz-Rato, PDG de Cintra a ajouté: "Cette transaction fait partie de notre stratégie de lever des fonds supplémentaires en vendant des actifs arrivés à maturité dans notre portefeuille en vue d’investir dans de nouveaux projets à fort potentiel en termes de création de valeur."

La clôture de la transaction est soumise à des notifications obligatoires et à l’obtention des autorisations nécessaires.

* Une autoroute virtuelle est une autoroute pour laquelle les paiements sont effectués par le gouvernement à un opérateur du secteur privé en partie sur la base du nombre de véhicules qui empruntent cette route.

Liste des conseils acheteur:

AXA Private Equity: Mathias Burghardt, Rodolphe Brumm
Conseil juridique: Lovells
Conseil financier: Banco Santander
Conseil comptable/fiscal: KPMG
Structuration: KPMG and Linklaters
Conseil technique: ALG

A propos d'AXA Private Equity

AXA Private Equity is a leading private equity firm with US$25 billion in managed assets and a global reach extending across Europe, North America and Asia. The firm offers investors the full spectrum of private equity services for every market segment: direct funds, infrastructure financing, mid cap and small cap buyouts, venture capital, co-investments, fund of funds as well as mezzanine financing.

With offices in Paris, Frankfurt, London, New York, Singapore, Milan, Zurich and Vienna, AXA Private Equity supports the development and long-term growth of its portfolio companies with sustainable growth strategies and by granting them access to the AXA international network. AXA Private Equity has earned the trust of its investors by regularly supplying them with transparent performance data on its funds and portfolio companies.

AXA Private Equity, Global Investments the European way
www.axaprivateequity.com

A propos de Ferrovial  

Ferrovial est l’un des leaders mondiaux en infrastructure, qui est présent dans plus de 49 pays et qui opère dans des domaines comme la construction, les aéroports, la gestion et la maintenance des autoroutes à péages, et les services municipaux. La société possède deux des plus grands groupes mondiaux d’infrastructure de moyens de transport : 407 Express Toll Route, à Toronto, et l’aéroport d’Heathrow à Londres. Il possède également le Chicago Skyway, les Routes Ioniennes en Grèce, et Ausol en Espagne. La société, qui est cotée à la Bourse de Madrid, est membre de prestigieux indices de durabilité comme le DJSI et le FTSE4Good.

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