AXA Private Equity a acquis aujourd’hui 50% du capital d’ Autopista Trados 45 auprès du groupe Cintra, filiale de la société Ferrovial, gestionnaire d’autoroutes. L’acquisition a été réalisée par FINAVIAS, véhicule d’investissement utilisé par le fonds infrastructure d’AXA Private Equity. Le prix de la vente s’élève à 67 millions d’euros.

Autopista Trados 45 gère une section de 14.5 kilomètres sur l’autoroute M-45 à Madrid, entre O'Donnell et l’embranchement avec la N-IV. Il s’agit d’une autoroute  à péage  virtuel*, dont les péages et les paiements effectués par le gouvernement régional de Madrid sont indexés sur l ‘inflation. Cette portion de l’autoroute a été inaugurée en mars 2002 et la concession durera jusqu’en 2029.

En 2009, la société qui gère la concession a affiché un chiffre d’affaires de € 26.6 millions (+1.5%) et un résultat net (EBITDA) de € 24.9 millions (+1.9%). Le trafic moyen journalier (ADT) sur Trados 45 en 2009 était de 60 669 véhicules.

Les autoroutes sont un axe majeur de la stratégie d’investissement d’AXA Private Equity dans les infrastructures en Europe. Son premier investissement dans les autoroutes date de 2006, avec la prise de participation dans SANEF, un des trois acteurs majeurs de la gestion d’autoroutes en France, et le quatrième en Europe. De tels actifs sont attractifs car ils réunissent plusieurs éléments :   les concessions sont à long-terme, elles résistent aux cycles économiques et  offrent des rendements réguliers et stables.

Mathias Burghardt, qui dirige l’activité Infrastructure chez AXA Private Equity a déclaré: “C’est une transaction qui illustre notre stratégie d’investissement  dans des actifs matures et de long-terme. L’investissement dans Autopista Trados 45 est une opportunité attractive car les revenus sont protégés de l’inflation, son trafic est régulier et la concession durera jusqu’en 2029. Avec cet investissement, nous renforçons notre position en Europe.”

Cette transaction fait partie de la stratégie de rotation des actifs de Cintra. Cintra a récemment cédé ses activités de parkings et ses actifs au Chili au cours des derniers mois.
 
Enrique Díaz-Rato, PDG de Cintra a ajouté: "Cette transaction fait partie de notre stratégie de lever des fonds supplémentaires en vendant des actifs arrivés à maturité dans notre portefeuille en vue d’investir dans de nouveaux projets à fort potentiel en termes de création de valeur."

La clôture de la transaction est soumise à des notifications obligatoires et à l’obtention des autorisations nécessaires.

* Une autoroute virtuelle est une autoroute pour laquelle les paiements sont effectués par le gouvernement à un opérateur du secteur privé en partie sur la base du nombre de véhicules qui empruntent cette route.

Liste des conseils acheteur:

AXA Private Equity: Mathias Burghardt, Rodolphe Brumm
Conseil juridique: Lovells
Conseil financier: Banco Santander
Conseil comptable/fiscal: KPMG
Structuration: KPMG and Linklaters
Conseil technique: ALG

A propos d'AXA Private Equity

AXA Private Equity est un leader mondial du private equity qui gère et conseille 25 milliards de dollars en Europe, en Amérique du Nord et en Asie. La société offre à ses investisseurs un large choix de fonds à travers une gamme complète de classes d’actifs: fonds de fonds – primaires, early secondaires et secondaires – fonds directs – infrastructure, LBO mid cap et small cap, capital risque, co-investissement et mezzanine.

Avec des bureaux à Paris, Francfort, New York, Singapour, Milan, Londres, Zurich et Vienne, AXA Private Equity s’engage à accompagner les sociétés dans leur croissance à long terme en leur donnant accès à son réseau international. AXA Private Equity met en avant la régularité et la qualité de son reporting sur les performances de ses fonds, et celles des sociétés en portefeuille, au service de ses investisseurs.

AXA Private Equity, Global Investments the European way
www.axaprivateequity.com

A propos de Ferrovial  

Ferrovial est l’un des leaders mondiaux en infrastructure, qui est présent dans plus de 49 pays et qui opère dans des domaines comme la construction, les aéroports, la gestion et la maintenance des autoroutes à péages, et les services municipaux. La société possède deux des plus grands groupes mondiaux d’infrastructure de moyens de transport : 407 Express Toll Route, à Toronto, et l’aéroport d’Heathrow à Londres. Il possède également le Chicago Skyway, les Routes Ioniennes en Grèce, et Ausol en Espagne. La société, qui est cotée à la Bourse de Madrid, est membre de prestigieux indices de durabilité comme le DJSI et le FTSE4Good.

Contacts Presse

AXA Private Equity

Image 7

Catherine Gros 
catherine.gros@image7.fr

Flore Larger
flarger@image7.fr
Tel: +33 1 53 70 74 70

Ferrovial Corporate Communications

Tel: +34 91 586 31 26 / +34 91 586 25 15
media@ferrovial.es
http://media.ferrovial.es