Afin de poursuivre son développement, SFINC, producteur d’ingrédients destinés à l’industrie agroalimentaire basé au Bénélux, réalise une opération de croissance externe sur le groupe JADICO, présent aux Pays-Bas sur le même marché. Créé il y a 25 ans à Rotterdam, JADICO développe, produit et commercialise des gammes d’épices, herbes, sauces et mayonnaises à destination de différents canaux de distribution : supermarchés (avec la marque Apollo), snacking, industriels de l’agroalimentaire, grossistes. Ainsi formé, le nouvel ensemble SFINC/JADICO réalise un chiffre d’affaires de près de 70 M€. Chris De Wolf, Président de SFINC, déclare : « Grâce à cette opération, le groupe SFINC conclut une première étape importante de sa stratégie de croissance externe au niveau européen. Cette alliance avec JADICO permettra de constituer un groupe présent sur une gamme de produits élargie pour les clients des deux sociétés. De nombreuses complémentarités en termes de fabrication et commercialisation devraient également voir le jour rapidement, développées par une équipe de management de SFINC et JADICO qui partagent la même vision du métier ».

Dick et Carlo Van Eijmeren, dirigeants et actionnaires de JADICO réinvestissent une partie de leurs actions dans le nouveau groupe constitué. Leurs fonctions actuelles seront élargies au périmètre SFINC/JADICO. Chris De Wolf reste Président de l’ensemble, Walter Delmulle Directeur financier groupe, Geert Verhelst Directeur marketing et R&D groupe et Hans van Horssen Directeur général de JADICO. Dick et Carlo Van Eijmeren ajoutent « Nous nous félicitons du rapprochement avec SFINC et sommes très motivés pour participer à la constitution d’un groupe de taille européenne ; après une phase de développement importante de JADICO au cours des dernières années, le projet commun avec SFINC a tout de suite fait beaucoup de sens ».

L’opération a été réalisée grâce au soutien des équipes françaises et allemandes d’AXA Private Equity. Arnaud Dufer, Managing Director chez AXA Private Equity, souligne « sa satisfaction de participer à un tel projet. La feuille de route fixée avec Chris De Wolf et le management en décembre 2008 était de mener une politique active de croissance externe au niveau européen. Le rapprochement avec JADICO s’inscrit comme une première réalisation à la fois significative, - puisque le groupe double de taille -  et très prometteuse de cette stratégie ». Il ajoute également : « Nous avons trouvé en JADICO le partenaire idéal pour rejoindre le groupe SFINC ».

La transaction a été réalisée grâce à la confiance renouvelée des banquiers seniors (ING, KBC et Fortis) qui avaient financé la reprise de SFINC en décembre 2008. David Ryckaert du cabinet d’avocat Simont Braun a joué également un rôle important dans la conclusion de cette opération.

Liste des intervenants et conseils sur la transaction

Acquéreurs

AXA Private Equity : Arnaud Dufer, Alexis Lavaillote, Dirk Wittneben, Marc Abadir
Conseils :
- Juridique: cabinet Simont Braun (Belgique) ; cabinet Van Doorne (Pays-Bas)
- Finance/Fiscal : Mazars

Banks

ING (Arnaud de Locht)
KBC (Christophe Heerinckx)
Fortis (Ann Bell)
- Conseil juridique: Baker & McKenzie (Michael Van Acker)

A propos de Sfinc

Basé au Bénélux, le groupe Sfinc (www.sfinc.eu) produit et commercialise des épices, des marinades et des mélanges d’aliments fonctionnels pour les entreprises du secteur agroalimentaire. Sfinc dispose d’une connaissance avancée des ingrédients, alicaments, enrobages, arômes et épices, une forte expertise technologique ainsi que des concepts innovants.

 Sfinc est né de la fusion en 2004 de deux entreprises belges, Rejo et Pellicula. Trois activités complémentaires sont venues étoffer son activité avec l’acquisition en 2007 de Maes Specerijen, de Surplus et de FFI aux Pays-Bas. 

A propos d'AXA Private Equity

AXA Private Equity est un leader mondial du private equity qui gère et conseille 25 milliards de dollars en Europe, en Amérique du Nord et en Asie. La société offre à ses investisseurs un large choix de  fonds à travers une gamme complète de classes d’actifs : fonds de fonds – primaires, early secondaires et secondaires – fonds directs – infrastructure, LBO mid cap et small cap, capital risque, co-investissement et mezzanine.

Avec des bureaux à Paris, Francfort, Londres, Milan, Zurich, New York, Singapour et Vienne, AXA Private Equity s’engage à accompagner les sociétés dans leur croissance à long terme en leur donnant accès à son réseau international. AXA Private Equity met en vant la régularité et la qualité de son reporting sur les performances de ses fonds, et celles des sociétés en portefeuille, au service de ses investisseurs.

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